理财小课堂之理财风险，您适配了吗？ 作者： 时间： 2024-03-13 00:00

理财的本质是用风险换取收益。投资者在购买理财时往往只关心未来的投资收益，而忽略了其中风险。对投资者自身来说，“购买风险不匹配的产品”而带来的风险是日常可以避免但却时常发生的一类理财风险。

理财风险--风险不匹配：

客户：能帮我们讲讲什么是理财投资中的风险不匹配？

银行：风险不匹配，就是投资者购买了不符合自身实际风险承受能力或风险偏好的产品。

在投资理财过程中，投资者持有的产品亏损了，第一反应往往是认为管理人的水平问题。管理人对理财产品的表现固然会有影响，但还有另一层容易被忽略的因素就是当初购买产品时的风险不匹配。

客户：投资理财和银行存款一样安全吗？

银行：当然不一样，投资理财是一个风险承担的过程。

银行理财不仅不承诺保本保收益，而且不同的产品风险差别也很大。比如，银行权益类产品、衍生类产品风险明显高于固定收益类产品，而固定收益类产品的风险又高于现金管理类。但无论是哪一种类型的理财产品，银行在发行前都会确定一个风险等级。银行在销售过程中要严格执行“风险适配”的原则，避免投资者购买到不适合自身的产品。

小贴示：

慈溪农村商业银行理财产品风险等级由低到高划分为PR1（低风险）、PR2（中低风险）、PR3（中等风险）、PR4（中高风险）、PR5（高风险）。

客户风险承受能力由低至高分别为保守型、谨慎型、稳健型、进取型和激进型，客户只能购买风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品。

银行：如果投资者把银行理财错当成储蓄的等效方式，从而忽视产品风险、不重视风险测评，很容易会因为风险不匹配而产生实际的亏损。在银行理财实行全面净值化管理后，“风险错配”带来的投资风险也更为明显。

举个例子：

比如一个风险承受能力很低的投资者，平时习惯了购买比较稳定的固定收益类理财产品，但受混合类产品更高收益的诱惑，在风险测评时没有按照真实情况填写，因而购买了风险不匹配的产品。当市场出现震荡导致产品净值波动超出了自己的风险承受范围，因无法忍受短期的波动，从而选择忍痛赎回，产生实际的亏损。

净值型产品出现波动是一件非常正常的事，如果投资者的风险承受能力很弱，便难以有耐心长期地持有下去。

声明：

本材料中所述信息均来自于公开资料，虽然慈溪农村商业银行认为该等信息来源可靠，但本行不保证信息的准确性和完整性。

本材料内容为就理财业务开展的通识教育，不代表任何投资建议或市场观点，也不是理财产品交易要约。

本材料中关于产品的举例仅供参考，具体以产品说明书为准。

理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。